La réforme des pensions 2025 vise à préserver la solidité du système luxembourgeois de retraite face au vieillissement de la population. Elle introduit plusieurs ajustements – hausse du taux de cotisation, aménagement de la retraite anticipée, retraite progressive et incitations fiscales – pour encourager la prolongation de l’activité et renforcer l’épargne individuelle. Si ces mesures contribuent à stabiliser le régime à court terme, elles ne suffisent pas encore à en assurer la pérennité. Mieux vaut donc dès aujourd’hui préparer sa retraite de manière plus diversifiée.

Rédaction :  Claudia Halmes-Coumont, Directeur LALUX Assurances-vie.

Un an après le lancement du débat sur la viabilité du système de retraite, la réforme du premier pilier vient d’être présentée. Elle s’inscrit dans une logique de continuité : préserver un modèle social fort tout en adaptant progressivement ses paramètres aux réalités démographiques et économiques.

Le Luxembourg conserve en effet l’un des systèmes les plus généreux d’Europe. Le taux moyen de remplacement atteint environ 75 % du salaire de carrière, contre 40 à 58 % dans les pays voisins. Ce modèle, fondé sur la solidarité entre générations, repose sur un principe simple : les cotisations des actifs financent les pensions des retraités. Mais l’équilibre devient plus fragile à mesure que la population vieillit et que la croissance du nombre de cotisants ralentit.

À partir de 2026, les cotisations ne suffiront plus à couvrir toutes les pensions versées, ce qui nécessitera de puiser dans la réserve du régime général. Selon les projections, ces réserves pourraient s’épuiser vers 2044 si rien ne change. C’est dans ce contexte que s’inscrit la réforme 2025, dont l’objectif est de prolonger la viabilité du système sans bouleverser ses fondements.

Parmi les principales mesures figurent l’augmentation du taux de cotisation de 24 % à 25,5 %, répartie entre salariés, employeurs et État, ainsi que l’introduction d’une retraite progressive à temps partiel dès 60 ans. Un abattement fiscal mensuel de 750 euros est également prévu pour les personnes qui choisissent de continuer à travailler après avoir atteint les conditions d’une retraite anticipée. Enfin, la prise en compte élargie des années d’études améliore la couverture des carrières longues et variées.

Ces ajustements visent à renforcer l’équilibre social et à encourager la prolongation de la vie active, mais leur impact structurel reste limité. En pratique, la réforme retarde d’environ quatre ans l’épuisement des réserves. À moyen terme, le rapport entre durée de cotisation et durée de pension restera difficile à soutenir sans nouvelles adaptations.

Pour cette raison, la réforme met aussi l’accent sur la responsabilité individuelle. La hausse du plafond de déductibilité fiscale du troisième pilier – désormais porté à 4 500 euros par an et par contribuable – constitue une opportunité à saisir. En souscrivant une épargne-pension, chacun peut compléter sa future retraite tout en bénéficiant d’un avantage fiscal immédiat.

Cette approche plus équilibrée entre solidarité collective et initiative personnelle reflète une réalité nouvelle : assurer sa sécurité financière à long terme passe désormais par une combinaison de solutions publiques et privées. La réforme 2025 n’est peut-être qu’une étape, mais elle offre déjà des outils concrets pour mieux préparer demain.

Tribune initialement publiée dans le Femmes Magazine du mois de décembre 2025 n°272.

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