Grâce à sa stabilité politique, son esprit novateur et son infrastructure financière solide, le Grand-Duché de Luxembourg continue d’attirer des acteurs économiques internationaux. Leader dans l’industrie des fonds d’investissement, il est aussi devenu un centre stratégique pour la structuration de sociétés et les opérations de fusions-acquisitions (M&A), jouant ainsi un rôle déterminant dans l’économie mondiale.
Rédaction : Katia Gauzès, Managing Partner Clifford Chance Luxembourg
Aujourd’hui, la place financière luxembourgeoise est la troisième de l’Union Européenne selon le Global Financial Centres Index (GFCI). Cette position est le résultat d’une stratégie de diversification et d’ouverture internationale, faisant du Luxembourg un acteur majeur dans le secteur financier.
Le Luxembourg continue de renforcer sa position de centre financier de premier plan grâce à sa stabilité, son innovation et sa solidité réglementaire. Le développement du secteur des fonds d’investissement, leur structuration, leur financement ainsi que leurs opérations de fusions et acquisitions (M&A) internationales font du Luxembourg un acteur essentiel de l’économie globale.
Les opérations de M&A jouent un rôle crucial dans la stratégie de croissance des entreprises, car elles permettent d’accéder à de nouvelles compétences, de renforcer les positions sur le marché et de réaliser des synergies. Elles offrent également des opportunités de transformation et de création de valeur par l’intégration d’entreprises complémentaires.
Le Luxembourg s’est adapté aux structures de transactions complexes et aux évolutions réglementaires, créant un cadre idéal pour les opérations de M&A, notamment dans le secteur des technologies, de la Fintech, des services financiers et plus récemment des énergies renouvelables.
Les tendances des opérations de M&A pour 2025 mettent en avant plusieurs thèmes: impact des nouvelles réglementations, technologie et numérisation (notamment investissement dans l’intelligence artificielle), ainsi que consolidation dans certains secteurs clés (tels que finance, santé et énergies renouvelables). On s’attend également à ce que les capitaux privés jouent un rôle significatif dans la stimulation de l’activité M&A en 2025. Et cela tant du côté des ventes d’actifs, les gestionnaires continuant de se concentrer sur les distributions à leurs investisseurs, que du côté des acquisitions, car les investisseurs disposent de liquidités importantes et sont prêts à saisir les opportunités présentes sur le marché.
Avec l’accent mis au niveau politique européen et luxembourgeois sur la compétitivité et une volonté de simplification réglementaire, nous pouvons nous attendre en 2025 à un retour à des transactions de M&A transfrontalières en hausse, car les entreprises continuent cherchent à se développer et à se consolider, y compris pour atténuer les risques face aux incertitudes géopolitiques, commerciales et réglementaires.
Tribune initialement publiée dans le Femmes Magazine numéro 264 de mars 2025.
